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네이버웹툰이 나스닥으로 화려한 상장 데뷔를 알렸습니다. 한국의 대표 웹툰인 네이버웹툰은 공모가격이 희망범위의 상단으로 결정되면서 투자자들의 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 나스닥에서 어떤 도약을 펼칠지 기대가 되고 있는 상황입니다. 공모가 상단에 적용되면 기업가치는 한화로 3조 7천억원에 달할 전망입니다.
네이버웹툰 나스닥 상장 내용
✅ 공모가격과 기업가치
네이버 웹툰의 공모가격이 주당 21달러로 결정되었고 이는 주식 공모가격 희망범위의 최상단에 해당됩니다. 공모가 상단을 적용한 후에 기업가치는 27억달러, 한화로 약 3조 7천억원에 달할 전망입니다.
✅ 공모주 발행 및 자금 조달
웹툰 엔터테인먼트는 이번 기업공개를 통해서 보통주 1500만주를 발행하게 되고, 공모가를 적용할 경우 약 3억 1500만 달러, 한화로 4400억을 조달하게 됩니다. 조달된 자금은 콘텐츠 현지와 및 IP사업 확대에 사용이 될 예정입니다.
✅ 지난해 IP 사업 성과
지난해 웹툰 엔터테인먼트는 IP사업에서 전년대비해 31.4% 증가했고, 한화로 약 1506억원의 매출을 올리면서 전체 매출의 8.4%를 차지했습니다. 이는 글로벌 시장에서의 성장 가능성을 입증하는 수치입니다.
✅ 김준구 대표의 수익 보상
김준구 웹툰 엔터테인먼트 대표는 상장을 통해서 약 500억원에 가까운 수익을 얻게 됩니다. 그는 주식 옵션과 RSU, 현금 보너스를 통해서 상당한 보상을 받게 될 것입니다. 특히 RSU는 주가 변동 우려가 적어서 안정적인 보상이 예상됩니다.
✅ 상장 절차와 상장주관사
웹툰 엔터테인먼트는 27일에 나스닥에 상장되며, 상장후에 WTBN 종목코드로 거래될 예정입니다. 상장되는 주관사는 골드만삭스, 모건스탠리, jp모건, 에버코어가 맡았습니다.
네이버웹툰 실적
네이버의 컨텐츠사업 부문을 보면 웹툰의 매출액 비중이 가장 크다는 것을 확인할 수 있습니다. 네이버의 글로벌 웹툰 통합거래액은 2023년 4분기에 EBITDA 흑자전환을 했고, 이는 감가상각비와 이자, 세금 등을 차감하기 전에 영업이익에서 흑자를 기록했다는 뜻입니다. 플랫폼의 특성상 흑자전환을 기록하는 시점에서부터 빠르게 수익성을 확보할 수 있기 때문에 언제 흑자전환을 이루는지가 중요한데, 우선 EBITDA에서 흑자전환을 했다는 부분이 긍정적으로 평가받을 수 있습니다.
현재 콘텐츠 사업부의 분기별 매출액을 살펴보면 위아래 부침은 조금씩 있으나, 점점 우상향하는 모습입니다. 아직까지 계속 영업적자를 기록하고 있지만 2024년 1분기를 보면 대폭 적자폭을 줄이면서 다음 분기 흑자전환에 대한 기대감을 가질 수 있는 상황입니다.
네이버 웹툰 관련주 및 주가
✅ 와이랩
네이버웹툰 상장 관련주의 가장 직접적으로 관련있는 기업은 와이랩입니다. 2023년 7월에 주식시장에 상장되었는데, 상장 이후 6,300원까지 떨어졌다가 조금씩 주가가 오르더니 네이버웹툰 상장이 가시화되면서 최근 18,000원까지 올랐습니다. 와이랩은 네이버웹툰과 CJ ENM이 각각 9.5%씩 지분을 소유하고 있고, 네이버웹툰의 주요 거래처입니다.
와이랩이 웹툰을 제작한 뒤에 네이버에게 납품하는 식으로 매출을 올립니다. 네이버가 해외로 진출하게 될 경우 직접적인 수혜를 볼 수 있기 때문에 관련주로 주가가 오르고 있으며, 나스닥 상장 이후 더욱 상승이 나올 수 있습니다.
✅ 키다리스튜디오
키다리스튜디오는 직접적으로 네이버와 연관되어 있지 않지만, 웹툰과 관련된 기업이기 때문에 관련주로 많이 상승했다가 현재 상승분을 거의 반납한 상태입니다. 네이버웹툰이 미국에 상장하게 되면 본격적으로 웹툰 섹터에 돈이 들어올 것이고, 그렇게 되면 키다리스튜디오 같은 웹툰 관련 기업들이 수혜를 볼 수 있습니다.
현재 레진코믹스, 봄툰, 델리툰이라는 플랫폼을 보유하고 있고 웹소설과 드라마, MD상품 판매 같이 다양한 사업을 하고 있는 기업입니다. 수년전에 비해서 매출액이 많이 성장했지만 현재는 영업적자를 기록하고 있습니다. 그래도 재무적으로 위험한 상황은 아니어서 웹툰에 관심있는 분들은 주목하셔도 좋을 것 같습니다.
지금까지 나스닥에 상장된 네이버웹툰과 관련주에 대해 알아봤습니다. 네이버웹툰의 나스닥 상장 데뷔는 한국 콘텐츠기업의 글로벌 성공 가능성을 보여주는 중요한 사례가 될 것입니다. 공모가 상단 결정과 더불어서 글로벌 투자자들이 높은 관심을 보이고 있는 네이버 웹툰의 주식시장에서의 미래가 기대됩니다.
